中信建投上半年净利同比增长97%近80亿市值限售股下周将解禁

今年以来,中信建投股价一直在A股券商板块中特立独行,走势一骑绝尘。8月25日晚,中信建投披露半年报,其业绩和股价同样抢眼。今年上半年公司实现营收99亿元,同比增长67.63%;净利45.78亿元,同比增长96.54%。基本每股收益为0.58元,加权平均净资产收益率9.06%。

根据7月底中国证券业协会对134家券商未经审计财务报表统计,证券行业2020年上半年度实现营业收入2134.04亿元,同比增幅为19.26%;实现净利润831.47亿元,同比增长24.73%。中信建投中期业绩大幅好于行业平均,也好于昨日公布业绩的中信证券(其中期净利润同比增幅为38.48%)。

投行业务收入同比增长22.61%

财富管理业务板块,2020年上半年,公司代理买卖证券业务净收入市场占比3.22%,位居行业第10名;截至2020年6月30 日,公司代理股票基金交易额人民币5.45万亿元,市场占比3.22%;销售标准化产品人民币379.66亿元,代理销售金融产品净收入市场份额3.54%,位居行业第9名。2020年上半年,公司融资融券利息收入位居行业第10名;股票质押回购利息收入位居行业第8名。

2020年上半年,中信建投根据资管新规“净值化管理”和“去通道业务”等要求,大力推动净值型主动管理业务的发展。截至2020年6月30日,公司受托资产管理规模位居行业第6名;主动资产管理月均规模位居行业第6名。中信建投基金公募基金管理规模人民币217.20亿元,较2019年末增长26.29%。中信建投资本私募基金管理规模人民币374.76亿元,较2019年末新增人民币9.21亿元;完成退出项目35个,平均投资收益率达105%。

近80亿市值限售股即将解禁

交易及机构客户服务业务板块是中信建投业绩增幅最大的板块。股票交易业务方面,2020年上半年公司在结构性行情中准确把握了板块机会,取得了较好的绝对收益。公司大力推进场外期权业务,截至 2020年5月末,场外期权存续名义本金位居行业第3名。固定收益业务方面,2020年上半年公司继续保持稳健的自营投资风格,债券自营精准把握市场节奏,稳健的配置与积极的方向性交易相结合,取得较好的投资收益;债券销售保持传统领先地位,公司债销售规模和只数继续位居行业第1名。

公司上半年财富管理业务板块实现营业收入合计人民币25.51亿元,同比增长18.35%。

上海国际问题研究院副院长严安林指出,两岸领导人历史性会晤能够实现的关键在于双方坚持“九二共识”的共同政治基础;会晤所作的务实安排体现了两岸中国人在一个中国原则基础上包容共济的政治智慧;两岸政策的生命力根植于努力为两岸同胞谋福祉。会晤虽已过去5年,但其在两岸关系发展中的重要地位、巨大作用与现实启示,却是历久弥新,仍是推动两岸关系不断前行的强大动力。

在8月25日,中信建投小幅承压,以下跌2.86%报收,跌幅在A股证券板块中排名第三。

值得一提的是,今年4月以来中信建投屡次因与中信证券的合并绯闻而股价大涨。尽管之后屡次否认,但毋庸置疑传闻对中信建投股价上涨起到了推波助澜的作用。今年以来公司股价涨幅高达72.56%,远超其余大部分非次新券商股。

受托资产管理规模行业排名第六

财富管理收入同比增长18%

中信建投将业务分为投资银行、财富管理、交易及机构客户服务和资产管理四大板块。今年上半年四大板块均实现业绩同比正增长。

投资银行业务上中信建投继续保持行业领先地位。半年报显示,公司上半年完成股权融资项目22单,主承销金额人民币693.13亿元,两者均位居行业第1名。公司债务融资业务共计完成1164单主承销项目,主承销规模人民币5728.03亿元,两者均位居行业第2名。2020年上半年,公司共承销疫情防控专项债人民币207亿元。

上半年公司资产管理业务板块实现营业收入合计人民币7.53亿元,同比增长3.40%。

台湾青年代表、闽南师范大学文学院助理教授李姿莹表示,两岸领导人历史性会晤以来,大陆又陆续出台了一系列惠台利民政策措施,让她真切感受到两岸之间深厚的同胞亲情。她希望两岸关系和平稳定发展,两岸经济文化交流合作不断扩大,让更多优秀台湾青年在大陆找到实现人生理想与抱负的舞台。两岸青年应共担时代责任,为实现中华民族伟大复兴贡献力量。

中信建投投资银行业务板块实现营业收入合计人民币19.82亿元,同比增长22.61%。项目储备方面,截至2020年6月30日,公司在审IPO项目53个,位居行业第2名,其中上交所主板项目17个、科创板项目13个、深交所中小板项目5个、创业板项目18个;在审股权再融资项目(含可转债)36个,位居行业第2名。

中国社科院台湾研究所副所长朱卫东说,两岸领导人在历史性会晤中达成一系列重要共识,指明了两岸关系发展的方向、基础、途径和目标,创立了两岸关系发展的新范式、新标杆。会晤强化了“九二共识”的关键作用,夯实了推进两岸关系发展的政治基础;巩固了两岸关系和平发展路线,确立了两岸携手实现民族复兴的共同目标;开启了两岸领导人直接对话沟通的先河,创造了两岸良性互动的成功范例。会晤成功举行的宝贵经验、蕴含的政治智慧及其所指引的方向道路,对当前和今后一个时期两岸关系发展具有重要启示作用,即必须始终坚持体现一中原则的“九二共识”;必须增进政治互信,务实改善和发展两岸关系;必须坚决反“独”遏“独”,坚定两岸关系和平发展道路自信。

中信建投表示,上半年交易及机构客户服务业务板块实现营业收入合计人民币42.79亿元,同比增长261.10%;下半年,公司将继续加强宏观经济研究和市场策略研究,持续关注经济环境及行业变化,秉承价值投资理念,深入研究行业,挖掘个股机会,进行板块配置,力争实现与市场环境相匹配的稳定收益,同时紧密跟踪上市公司动态,防范控制风险。

中国国民党大陆事务部前主任、中华两岸新时代交流协会理事长黄清贤指出,“九二共识”是两岸推动和平发展的共同政治基础。2008年至2016年,正是因为两岸双方共同坚持“九二共识”,才获得了丰硕成果与和平荣景,让两岸关系处于和平稳定的状态。国民党如想巩固该党的两岸关系历史地位,应大力宣扬“九二共识”带给台湾的利益,为两岸关系和平稳定发展作出积极贡献。如果民进党当局能够正视台湾民众对两岸关系和平发展的期望,回到“九二共识”正途上来,则两岸关系有机会“拨云见日”。

某券商非银行业分析师指出,中信建投受到市场热捧,原因一是投行上的领先地位,其ROE一直位于行业前列;二是屡次与中信证券合并的猜想也为市场带来了想象空间。但目前中信建投市净率已经超过6倍,估值明显高于板块平均,投资者应保持一定谨慎。

《每日经济新闻》记者发现,近期中信建投二级市场上正面临一个不大不小的利空——根据公司8月24日晚间的公告,9月1日,上海商言投资中心(有限合伙)所持有的公司1.51亿股限售股即将上市流通,以目前市价计算市值为78.61亿元。

交易及机构客户服务收入同比大增261%